Trattamento di Fine Mandato (TFM): come strutturarlo e dedurlo senza farsi contestare dal Fisco

Il Trattamento di Fine Mandato (TFM) è la “liquidazione” degli amministratori:
una forma di remunerazione differita, riconosciuta alla fine dell’incarico, per compensare il lavoro svolto durante il mandato.

È diffusissimo nelle S.r.l. e nelle S.p.A., ma:

• è regolato in modo molto meno chiaro del TFR dei dipendenti;
• è spesso contestato in accertamento, soprattutto su deducibilità e forma degli atti;
• è ormai oggetto di un “diritto vivente” fatto di prassi dell’Agenzia e sentenze della Cassazione.

Quindi: o lo fai bene… o diventa un boomerang.

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1️⃣ Il cuore del problema: quando è deducibile il TFM?

Fiscalmente il TFM può essere gestito in due modi:

🔹 1. Deducibilità per competenza (accantonamenti annuali)

È la soluzione più “pulita” in bilancio, ma è ammessa solo se:

• esiste un atto scritto che istituisce il TFM;
• questo atto ha data certa anteriore all’inizio del mandato;
• l’impegno della società è chiaro, vincolante e determinato (importo o criteri di calcolo).

In questo caso la società può:

• accantonare ogni anno una quota TFM a conto economico;
• dedurre fiscalmente l’accantonamento anno per anno.

👉 Questa è un’eccezione al principio generale (art. 95 TUIR): proprio perché è un’eccezione, va dimostrata alla perfezione.

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🔹 2. Deducibilità per cassa (solo al pagamento)

Se manca anche solo uno di questi requisiti:

• niente data certa anteriore;
• delibera “vaga” o generica;
• atto successivo o contestuale alla nomina;

👉 il Fisco considera il TFM non deducibile per competenza, ma solo nell’anno in cui viene effettivamente pagato all’amministratore.

E se hai già dedotto per competenza?

• bisogna riassorbire fiscalmente gli accantonamenti, con imposte differite;
• e poi dedurre il costo solo nell’anno di pagamento.

Risultato: casino contabile + rischio sanzioni.

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2️⃣ Requisito chiave: l’atto con “data certa anteriore”

È il punto dove l’Agenzia “buca” più spesso le società.

Perché la deduzione per competenza sia riconosciuta:

• l’atto istitutivo del TFM deve avere data certa;
• e questa data deve essere anteriore all’inizio del mandato (non nello stesso momento, non dopo, non “ritocchi” a posteriori).

✅ Cosa può dare data certa?

• atto pubblico o scrittura privata autenticata;
• registrazione;
• PEC con allegata la delibera;
• in alcuni casi, previsione specifica nello statuto, purché:
  • non generica;
  • con criteri chiari di calcolo.

❌ Cosa NON basta:

• verbale assembleare contestuale alla nomina (“nominiamo l’amministratore Tizio e gli riconosciamo TFM…”):
  per la Cassazione questo non è “anteriore”, anche se è lo stesso giorno;
• giochetti tipo:
  dimissioni → nuova nomina → delibera TFM in mezzo.
  Le corti lo considerano un artificio senza sostanza.

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3️⃣ Quanto TFM posso prevedere? Il criterio della “ragionevolezza”

La legge non fissa un tetto numerico o una formula tipo TFR.

Per la Cassazione, la deducibilità:

• non è limitata dai parametri del TFR;
• ma l’importo deve essere ragionevole e proporzionato in base a:
  • ruolo e responsabilità dell’amministratore;
  • durata dell’incarico;
  • fatturato, utili, dimensione aziendale;
  • andamento economico della società.

👉 Un TFM “monstre” in una S.r.l. piccola, con utili minimi, è un invito aperto al contenzioso.

In caso di accertamento:

• l’Agenzia deve dimostrare che il costo è estraneo all’attività;
• la sola entità elevata non basta a dimostrare simulazione;
• ma se l’importo è chiaramente sproporzionato, la posizione si indebolisce.

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4️⃣ TFM con polizza assicurativa: come funziona davvero

Molte società scelgono di:

• deliberare un TFM;
• coprirlo con una polizza assicurativa a favore dell’amministratore.

In pratica:

• la società paga premi annuali alla compagnia;
• al termine del mandato, la polizza eroga il TFM all’amministratore.

Dal punto di vista fiscale:

• se la polizza è strutturata come copertura del TFM (trasferisce il rischio),
  • i premi versati sono equiparati a un accantonamento;
  • quindi possono essere dedotti per competenza, se c’è l’atto TFM con data certa anteriore.
• se invece la polizza è di fatto un investimento finanziario,
  • non sostituisce il TFM;
  • il trattamento fiscale cambia (rischio di indeducibilità/rimodulazione).

👉 Il concetto chiave: non è la forma (polizza sì/no) a contare, ma la sostanza:
se il premio sostituisce l’accantonamento TFM, viene trattato nello stesso modo.

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5️⃣ Rinuncia al TFM: cosa succede a Fisco e bilancio?

Può accadere che:

• l’amministratore rinunci al TFM deliberato.

Qui ci sono due piani distinti:

🏢 Effetti per la società

• la rinuncia genera, in linea generale, una sopravvenienza attiva;
• è imponibile solo nella parte che eccede il valore fiscale del credito.

Se il TFM era stato dedotto in passato, la cancellazione del debito può quindi riportare una componente positiva a tassazione.

👤 Effetti per l’amministratore

L’orientamento più recente (Cassazione) è chiaro:

• la rinuncia non è considerata un “incasso giuridico”;
• quindi non genera reddito imponibile per l’amministratore;
• la società non deve operare ritenute su un “reddito che non c’è”.

Attenzione però:

• una rinuncia tacita (mai chiesta, mai formalizzata) è rilevante solo se da comportamenti univoci emerge un vero “pactum de non petendo” (accordo di non richiedere);
• la semplice inerzia non basta.

👉 Morale: se la rinuncia è reale, meglio formalizzarla bene.

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6️⃣ Errori classici che portano dritti all’accertamento

Ecco il “bestiario” dei casi che il Fisco contesta più spesso:

• TFM previsto solo a voce o in verbali vaghi, senza data certa.
• Delibera TFM contestuale o successiva alla nomina.
• Importi pesantemente sproporzionati rispetto a:
  • dimensione aziendale;
  • compensi correnti;
  • risultati economici.
• Polizze intestate male o non collegate chiaramente al TFM.
• Accantonamenti dedotti per anni senza base contrattuale solida.
• Rinunce al TFM non contabilizzate correttamente (nessuna sopravvenienza).

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7️⃣ Mini check-list operativa TFM “a prova di verifica”

Per strutturare (o sistemare) un TFM in modo sensato:

1. Atto istitutivo
   • Delibera assembleare o clausola statutaria chiara.
   • Data certa anteriore all’inizio del mandato.
   • Criteri precisi di calcolo (es. X% del compenso annuo per ogni anno).
2. Coerenza economica
   • Importo proporzionato a ruolo, durata, dimensioni e margini.
   • Documenta la logica (verbale assembleare motivato).
3. Contabilità & Fisco
   • Se hai i requisiti: accantonamenti dedotti per competenza.
   • Se non li hai: non forzare → deduci per cassa alla fine.
   • Verifica eventuali imposte anticipate se hai accantonato in passato “male”.
4. Polizze
   • Collega formalmente la polizza al TFM deliberato.
   • Chiarisci se il premio sostituisce o meno l’accantonamento.
5. Rinunce
   • Se l’amministratore rinuncia: fallo per iscritto.
   • Valuta l’effetto di sopravvenienza attiva in bilancio.